??? 海口網11月7日消息 三季度末16家上市銀行存款總額為54.79萬億，比二季度末環比減少1000億左右，四季度攬存壓力大。

??? 2011年前三季度，16家上市銀行存款總額為54.79萬億(剔除深發展合并報表中平安銀行存款)，相比二季度末的54.89萬億存款總額，減少1000億左右。

??? 存款不增反減，對于習慣儲蓄的投資者和中國銀行[3.04 0.66% 股吧 研報]業歷史來講，這是從無僅有的現象，此前單季度存款增長最少的是2007年四季度，14家上市銀行存款總額也有4605.88億。

??? 禍不單行，存款減少相應引起的存貸比下降，困住了各銀行放貸的手腳。理財周報零售銀行實驗室數據顯示，截至三季度末，已有中行、興業以及民生三家銀行存貸比超過75%的監管紅線。

??? 10家銀行存款減少3296億，建行、中行領銜

??? 理財周報零售銀行實驗室數據顯示，相比二季度末的54.89萬億存款總額，三季度16家上市銀行存款總額為54.79萬億，減少1000億左右。16家銀行中出現存款總額下降的共有10家，共減少3295.71億，只有工行、交行、浦發、興業、光大以及北京銀行[10.25 0.20% 股吧 研報]6家存款有增長，而且增幅都大，增幅最大的北京銀行也僅為5.05%，存款增長絕對額最多的工行也只有970.9億。

??? 10家存款減少的銀行中，建行、中行最為突出，三季度存款分別減少1565.37億和1255.85億，減少幅度分別達到1.58%和1.55%；農行存款也有微幅下降，四大行中只有工行存款總額增加。存款減少幅度最大的為南京銀行[9.24 0.76% 股吧 研報]，三季度存款減少55.27億，減幅達3.35%；此外華夏銀行[11.30 0.27% 股吧 研報]存款減少257.18億，減幅3.15%。

??? “熱錢快速外流是三季度存款減少的主要原因，三季度全球避險情緒明顯升溫，美元指數快速上升，誘使熱錢快速流出。預計四季度第一個月存款減少的趨勢還會繼續，之后可能會有所好轉。”東方證券銀行業高級分析師金鱗向理財周報記者表示。

??? 中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，CPI升高、負利率長期存在的局面使居民存款意愿不強，再加上高收益理財、民間借貸分流，造成銀行儲蓄存款流失。

??? 興業銀行[13.40 0.22% 股吧 研報]則表示，三季度存款增長慢，理財分流壓力大，貸款增長較慢。四季度隨著理財業務的規范，存貸款增長將趨于正常。

??? 銀行理財產品的井噴增長也是存款外流的重要原因，據了解，今年前三季度銀行理財產品發行總規模已超過11萬億。

??? 而某國有銀行相關人員則表示，“銀行理財產品分流存款的力度已經隨著監管收緊而減弱，更多的資金可能是流向了民間借貸市場。”

??? 貸款投放放緩，息差增大已到尾聲

??? 理財周報零售銀行實驗室數據顯示，截至三季度末，16家上市銀行貸款總額為37.03萬億(剔除深發展合并報表中平安銀行貸款)，比二季度末的36.18萬億增加8500億。

??? 根據最新的《央行金融機構貸款投向統計報告》，三季度末全部金融機構人民幣貸款余額52.91萬億，前三季度累計增加5.68萬億元，三季度單季投放1.51萬億元，平均每月投放僅5000億元，月平均投放速度全面放緩。假定全年的新增信貸投放是7.5萬億元，前三季度累計使用新增信貸額度的76%，貸款投放基本符合3:3:2:2的節奏。

??? CPI持續走高、連續加息導致銀行息差增大。據相關研究機構測算，三季度，15家上市銀行(除了深發展之外，深發展三季度與平安銀行合并報表)算術平均的凈息差為2.68%，比二季度繼續上升了9BP。

??? 工行則表示，2010年一季度以來凈利息收益率連續環比逐漸上升，9月末凈息差達到2.61%，現有貸款中38%多為浮動定價，執行上浮利率的貸款目前約為26.5%，未來貸款利率還存在上浮空間。

??? 申銀萬國[2.43 2.97%]相關研究報告顯示，息差增加對16家銀行同比31.7%的凈利潤增長的貢獻為7.21%。不過金鱗則向理財周報記者表示，“四季度，CPI開始回落，從一些跡象來看，繼續上升的空間已經基本沒有，銀行從2009年2季度以來的凈息差反彈趨勢已經接近尾聲。”

??? 存貸比惡化制約四季度信貸投放

??? 攬存壓力大

??? 存款外流嚴重，貸款按節奏發放，直接導致的是存貸比上升。理財周報零售銀行實驗室數據顯示，16家上市銀行中，中行、興業、民生的存貸比最高，分別為78.39%、75.65%和75.54%，均超過75%的存貸比監管紅線；此外，中信、招行存貸比均超過74%，十分接近75%的監管紅線；存貸比在70%以下的有寧波銀行[10.03 0.20% 股吧 研報]、工行、建行、南京銀行和農行5家銀行，其中農行存貸比最低，僅為56.55%。

??? 總體而言，股份制銀行存貸比壓力較大，國有銀行和城商行較為從容。中行存貸比高企的主要原因是存款外流，該行三季度存款總額減少1255.85億。

??? “根據我們的測算，三季度上市銀行存貸比平均上升了1.68個百分點，5家銀行已經基本處在75%的法定上限附近。如果根據上市銀行公布的存貸比數據，7家銀行存貸比平均上升2.27個百分點。三季度存貸比的惡化可能已經使得存款取代信貸額度成為制約信貸投放的最短桶板。”金鱗向理財周報記者表示。

??? 緩解存貸比壓力的方式有兩種，較少貸款和增加存款。除了影響四季度信貸投放外，各銀行四季度的攬存壓力也不小。

??? 6月1日起施行“存貸比日均考核”監管辦法后，各銀行不斷通過短期理財產品攬存，導致短期理財產品井噴，前三季度，1個月內的短期理財產品，農行發行量超過1.93萬億，交行則發行超過800款。

??? “近期，銀監會對短期理財產品攬存限制后，四季度銀行的攬存壓力顯得更大。”某銀行分析師向理財周報記者表示。

??? 上述分析師表示，“四季度，銀監會可能會暫時稍微放寬對存貸比的考核，以緩解銀行攬存的壓力。”