元旦過后，市場資金最緊張的節點也隨之過去。隨著年初資金面的放松，理財市場的收益都停止上漲，甚至掉頭下降。融360監測的數據顯示，上周銀行理財產品平均預期年化收益率為4.40%，與前一周持平，78只互聯網寶寶產品的平均七日年化收益率為3.02%，比前一周大幅下降。專家指出，1月15日央行全面降準即將實施，市場資金將更趨寬松，理財收益還會回落。

　　一年期以上理財產品收益高

　　數據顯示，上周（1月4日-1月10日）銀行理財產品發行量共2491款，平均預期年化收益率為4.40%，與前一周持平；平均期限為178天，環比拉長了6天。

　　從產品期限來看，上周3個月以內產品495款，平均預期收益率為4.25%；3-6個月產品1007款，平均預期收益率為4.38%；6-12個月產品882款，平均預期收益率為4.46%；12個月以上產品88款，平均預期收益率為4.76%。

　　融360理財分析師劉銀平指出，一年期以內產品收益差別不大，但一年期以上產品收益優勢非常明顯。不過目前大部分銀行理財產品不支持提前轉讓或贖回，流動性較差，所以投資者在購買一年期以上產品時，應確保自己在理財期間不會動用這筆資金。

　　從不同收益類型來看，上周保證收益類產品160款，平均預期收益率為4.18%；保本浮動收益類產品480款，平均預期收益率為3.98%；非保本浮動收益類產品1712款，平均預期收益率為4.55%；此外有139款產品未披露預期收益率。保本理財發行量共640款，占比為27.21%，較前一周下降了1.34個百分點，近半年來保本理財占比變化不大。

　　結構性存款收益明顯上升

　　據融360不完全統計，上周結構性存款發行量148款，較前一周增加了66款，元旦過后數量增加；平均預期最高收益率為4.24%，較前一周上升了0.14個百分點，其中人民幣結構性存款平均預期最高收益率是4.32%，較前一周上升了0.07個百分點。

　　劉銀平指出，雖然理財收益走勢平穩，但是近期結構性存款收益率卻明顯上升，可見銀行拉存款任務仍然較重。不過需要提醒的是，部分結構性存款收益上限在5%以上，甚至高達10%，這種情況下投資者一定要仔細查看產品的說明書，搞清楚產品的收益規則和達到收益上限的概率。

　　“銀行理財收益率在去年12月底出現了一波小的‘翹尾’效應，但是元旦過后很快回落，央行全面降準即將實施，意味著整體流動性寬松的趨勢不改，接下來銀行理財收益率會小幅走低。”展望未來銀行理財收益的走勢，劉銀平如此預測。

　　互聯網寶寶收益大幅回落

　　融360監測的數據顯示，上周78只互聯網寶寶產品的平均七日年化收益率為3.02%，較前一周大幅下降0.23個百分點。

　　上周銀行系寶寶平均七日年化收益率為3.21%，位居首位；第三方支付系寶寶平均七日年化收益率為3.08%，排名第二；基金系寶寶平均七日年化收益率為2.88%，排名第三；代銷系寶寶平均七日年化收益率為2.78%，長期處于墊底位置。從萬份收益來看，銀行系和第三方支付系寶寶的平均每天萬份收益在0.8元以上，基金系和代銷系在0.8元以下。

　　支招

　　選擇“寶寶”時應縱向比較收益率

　　融360對上周收益排名前十的互聯網寶寶進行收益排名，數據顯示，民生銀行的民生如意寶、騰訊的理財通余額+、微信的零錢通1月10日七日年化收益率為4.66%，并列第一，三只寶寶對接的均為華夏財富寶貨幣A。

　　不過該貨幣基金1月7日-8日連續兩天萬份收益飆升至1.8元以上，拉升了產品的七日年化收益率，目前其萬份收益已經回落，最新為0.8212元，預計本周七日年化收益率也會回落。

　　融360理財分析師劉銀平指出，元旦過后流動性趨于寬松，市場利率下降是大勢所趨，且1月15日開始央行全面降準，連續三周收益位于3%以上之后，預計本周互聯網寶寶收益率很有可能再次“破3”。劉銀平建議大家在選擇寶寶產品的時候可以綜合考察產品近3個月、6個月、1年的收益率。（記者 程婕）

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