《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》提出要綜合運用多種政策工具支持養老服務業發展，鼓勵銀行業金融機構提供差異化信貸支持，完善多層次社會養老保險體系，支持拓寬有利于養老服務業發展的多元化融資渠道，創新保險資金運用方式，為養老服務企業及項目提供中長期、低成本的資金支持

　　當前，我國已經進入人口老齡化快速發展階段。發展養老服務業，是積極應對人口老齡化，推動供給側結構性改革的重要內容，發展養老服務業迫切要求改進和創新金融服務，加大金融支持力度。人民銀行、民政部、銀監會、證監會、保監會等部門日前聯合印發《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》支持養老服務業發展。

　　拓寬多元化融資渠道

　　業內人士認為，我國養老產業仍處于發展早期階段，大部分是中小企業，加上產業成長期的高競爭性，使得養老產業投資具有較高風險，相關企業也一定程度上存在貸款難問題。為此，《意見》提出要綜合運用多種政策工具支持養老服務業發展。運用支小再貸款、再貼現工具，引導金融機構加大對小微養老服務企業的信貸支持。

　　《意見》鼓勵銀行業金融機構為養老服務業提供差異化信貸支持。根據養老服務業發展導向和經營特點，專門制定養老服務業信貸政策，開發針對養老服務業的特色信貸產品，建立適合養老服務業特點的授信審批、信用評級、客戶準入和利率定價制度。鼓勵銀行業金融機構積極開展應收賬款、動產、知識產權、股權等抵質押貸款創新。鼓勵有條件的地區積極運用財政貼息、貸款風險補償、擔保增信等政策工具，加大對金融支持養老服務業發展的政策激勵和扶持。

　　《意見》提出，支持拓寬有利于養老服務業發展的多元化融資渠道。支持處于成熟期、經營較為穩定的養老服務企業在主板市場上市。支持符合條件的中小養老服務企業在中小板、創業板、全國中小企業股份轉讓系統上市融資。支持處于成熟期的優質養老服務企業通過發行企業債、公司債、非金融企業債務融資工具等方式融資。

　　《意見》提出，創新保險資金運用方式。發揮保險資金長期投資優勢，以投資新建、參股、并購、租賃、托管等方式，興辦養老社區和養老服務機構。鼓勵保險公司在風險可控的前提下，通過股權、債權、基金、資產支持計劃、保險資產管理產品等多種形式，為養老服務企業及項目提供中長期、低成本的資金支持。

　　同時，鼓勵有條件的地區探索建立養老產業投資引導基金，通過階段參股、跟進投資等方式，引導和帶動社會資本加大對養老服務業的投入。

　　發展補充養老保險

　　近期，逐步改變我國職工養老保險制度的單一繳費制度，建立起多元化多層次的養老保險體系，成為業內熱議的話題。

　　《意見》提出，大力拓展企業年金、商業團體養老保險等企業補充養老保險，促進企業補充養老保險進一步向中小企業覆蓋。推動商業養老保險逐步成為個人和家庭商業養老保障計劃的主要承擔者、企業發起的養老健康保障計劃的重要提供者、社會保險市場化運作的積極參與者，支持有條件的企業建立商業養老健康保障計劃，促使商業保險成為社會養老保障體系的重要支柱。

　　國家發改委城市和小城鎮改革發展中心政策研究院副院長范毅認為，要發展市場化的補充養老保險制度，加快企業年金等職業年金制度，重視市場作用，進而減少和規避政府風險，并要推行層級繳費制度，讓個人自主選擇繳費檔次進行繳費，實現“多繳多得，長繳多得”。

　　豐富養老金融產品

　　《意見》提出，鼓勵銀行、證券、信托、基金、保險等各類金融機構針對不同年齡群體的養老保障需求，積極開發可提供長期穩定收益、符合養老跨生命周期需求的差異化金融產品。大力發展養老型基金產品，鼓勵個人通過各類專業化金融產品投資增加財產性收入，提高自我養老保障能力。鼓勵信托公司利用信托制度優勢，積極開發各類附帶養老保障的信托產品；滿足居民養老領域金融服務需求。

　　近期，已有多家公募基金積極布局養老金融。數據顯示，目前市場上以“養老”為概念的公募基金產品已達26只，養老類型的集合理財產品則多達243只。

　　對于商業銀行來說，養老金市場同樣潛力巨大。建設銀行總行養老金業務部總經理馮麗英表示，伴隨著理財業務的蓬勃發展，商業銀行在資產管理領域積累了相對豐富的經驗?？砂凑諅€人理財的管理模式，結合企業年金中賬戶管理技術，開發針對個人的養老金產品，實現個人養老資產保值增值。

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